För många aktiesparare är våren en riktig högtid. Det är då årsstämmorna genomförs och aktieutdelningarna klubbas och pengar trillar in på kontot när förra årets vinster ska delas med aktieägarna. Rent teoretiskt är värdet på en aktie summan av alla framtida utdelningar. Så det är ingen slump att det fångar investerares intresse, även om många anser att det är minst lika bra att bolagens vinster återinvesteras för framtida tillväxt.

För att ett bolag ska kunna dela ut pengar behöver de till att börja med gå med vinst. Eller ha ett positivt fritt kassaflöde, om vi ska nörda ner oss lite extra. Det är den verkliga vinsten som aktieägarna kan bestämma sig för att dela ut till sig själva.

Om vi börjar med att ta reda på hur många bolag som går med vinst så kan vi snabbt konstatera att långt ifrån alla noterade bolag gör det. Om vi begränsar oss till att titta bland de 400 aktier som är noterade på Stockholmsbörsen så är det ungefär 70 procent som visar vinst. Om vi i stället tittar på de mindre listorna (First North, Spotlight och NGM) så sjunker den siffran till 30 procent.

För att leva på utdelningar måste vi ta reda på hur mycket de faktiskt delar ut av sina vinster. Låt oss titta på direktavkastningen, det vill säga utdelningen per aktie i förhållande till aktiekursen. Bland Stockholmsbörsens aktier är den genomsnittliga direktavkastningen 3,2 procent. Det betyder att för varje hundralapp du äger aktier får du 3,20 kronor i utdelning.

Philip Scholtzé, sparekonom på Avanza. Foto: Press.

Här är det också på sin plats med ett varningens finger. Det är lätt att tänka att man ska välja aktierna med högst direktavkastning om man vill ha stora utdelningar från aktieportföljen. Men det kan vara en fälla. Om direktavkastningen ser för bra ut för att vara sann så är den förmodligen just det. Glöm inte att utdelningarna för en utdelningsinvesterare måste vara hållbara över tid. Och utdelningen är inga gratispengar, de byter bara konto från företagets till ditt. När utdelningen skiftas ut ska aktiens värde minska med motsvarande belopp, rent teoretiskt.

Om du bestämt dig för att du vill kunna leva på utdelningarna behöver du till att börja med fundera på hur mycket pengar du behöver kunna leva på. Här finns inga rätt eller fel, det är bara du som kan bestämma hur mycket dina levnadsvanor ska kosta. Jag frågade en AI-bot hur mycket det i genomsnitt kostar att leva i Sverige och fick svar att det är ungefär 210 000 kr för en ensamstående och 420 000 kr för en barnfamilj, per år. 

De som strävar efter att leva på utdelningar har säkert stött på 4-procentsregeln. Den bygger på teorin om att om man lever på 4 procent av sina pengars värde per år så kommer pengarna att räcka väldigt länge. Det är alltså något högre än den genomsnittliga utdelningen på Stockholmsbörsen.

För en ensamstående betyder det att hen behöver 5,3 miljoner i samlat sparande
(210 000/0,04). Det är väldigt mycket pengar, men för den som börjar i tid är det ingen omöjlighet. Ett månadssparande på 4 500 kr blir 5,3 miljoner efter 30 år om vi antar en genomsnittlig årlig värdetillväxt på 7 procent. Ju tidigare man börjar och ju mer man sparar, desto snabbare når man sannolikt dit.

Lycka till med dina utdelningsinvesteringar!

De populäraste utdelningsaktierna*

  1. Swedbank A – 8,9 %
  2. SSAB B – 4,2 %
  3. Handelsbanken A – 5,9 %
  4. H&M B  – 4,9 %
  5. Nordea Bank – 7,7 %
  6. Evolution – 4,9 %
  7. SEB A – 5,5 %
  8. Tele2 B – 4,4 %
  9. Telia Company – 5,5 %

* De populäraste aktierna hos Avanza där direktavkastningen är minst 4 procent. Data från den 7 maj 2025.

De populäraste fonderna med utdelning*

Aktiespararna Direktavkastning B

  1. SEB Sverige Indexnära B utd
  2. SEB Sverige Småbol C/R utd
  3. SEB USA Indexnära D USD – Lux utd
  4. Aktiespararna Global Direktavkastning B
  5. Handelsbanken USA Index (B1 SEK)
  6. Handelsbanken Global Index (B1 SEK)
  7. Handelsbanken Europa Index (B1 SEK)
  8. SEB Bioteknikfond D EUR – Lux utd
  9. SEB Global Indexnära D USD – Lux utd

* De 10 mest ägda fonderna hos Avanza som delar ut pengar till sina andelsägare. Data från den 7 maj 2025. 

Läs också